ییلد فارمینگ چیست؟ کسب درآمد با کشت سود یا Yield farming

دنیای ارز دیجیتال پر از شگفتی است بطوری که هربار با اتفاق عجیبی روبرو می‌شوید. برنامه‌های کسب درآمد یکی از این جذابیت‌ها است که کاربران با آن مواجه می‌شوند. یکی از راه‌های کسب درآمد در دنیای کریپتوکارنسی کشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield farming) است. ییلد فارمینگ افرادی را که در زمینه خرید و فروش ارز دیجیتال فعالیت دارند، تشویق می‌کند تا دارایی‌های خود را به سمت استخرهای نقدینگی ببرند که درنهایت به آن‌ها پاداش تعلق می‌گیرد. در ادامه این مقاله اطلاعات بیشتری در مورد فارمینگ به شما ارائه می‌دهیم.

ییلد فارمینگ چیست؟

یکی از راه‌های کسب درآمد در دنیای ارز دیجیتال، کشت سود یا فارمینگ (Yield farming) است. روش کار به این صورت است که کاربر دارایی خود که همان ارز دیجیتال است را برای بدست آوردن سود بیشتر در یک پروتکل قرار می‌دهد و در نهایت پاداش کسب می‌کند. ییلد فارمینگ تا حدودی به‌ استیکینگ شباهت دارد. برای اینکه موضوع ییلید فارمینگ را بهتر درک کنید، از یک مثال ساده استفاده می‌کنیم. فرض کنید که شما مبلغی را در یک بانک سرمایه‌گذاری کرده‌اید و بابت قرار دادن سرمایه خود در بانک، سود ماهیانه‌ای کسب می‌کنید. Yield farming هم در واقع شبیه به دریافت سود از بانک است اما با این تفاوت که این اتفاق در دنیای ارز دیجیتال اتفاق می‌افتد و سود یا پاداش به‌شکل سالیانه به دارنده ارز پرداخت می‌شود.

مقاله پیشنهادی: استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟

کشت سود یکی از جدیدترین روش‌های سرمایه‌گذاری است که با خود ریسک‌های زیادی به همراه دارد. به کاربرانی که در قالب ییلد فارمینگ، با قرض دادن ارزهای دیجیتال خود، سود دریافت می‌کنند، Liquidity Provider می‌گویند.

روش های بررسی فارمینگ

احتمالا در ابتدای کار، روش های بررسی فارمینگ کاری آسان به نظر برسد، اما برای تفهیم دقیق‌تر این موضوع، نیازمند انجام تحقیقات بسیاری در این زمینه هستید. زمانی متوجه پیچیدگی این موضوع خواهید شد که وارد کار شوید. ییلد فارمینگ در ظاهر شباهت زیادی به سیستم وام‌دهی بانک‌ها دارد. افراد با قرار دادن سرمایه خود در بانک، سودهای مشخصی دریافت می‌کنند، اما از این میزان سود، مقدار زیادی توسط بانک‌ها برداشت می‌شود. ولی در ییلد فارمینگ، دیگر شما واسطه‌ای مانند بانک را نخواهید داشت و تمامی سود حاصل از سرمایه‌گذاری رمزارزهایتان به خودتان تعلق می‌گیرد.

موضوع دیگری که گفتن آن خالی از لطف نیست، نحوه محاسبه پاداش‌های دریافتی است. این پاداش‌ها به میزان نقدینگی در استخر بستگی دارد و با تغییرات در عرضه و تقاضا، نرخ پاداش دریافتی نیز متغیر خواهد بود.

استخرهای نقدینگی در واقع رمزارزهای دیجیتالی هستند که مدیریت آنها به وسیله قرارداد هوشمند انجام می‌شود. این ارزهای دیجیتال با قرار گرفتن بر روی یک پلتفرم غیرمتمرکز در شبکه بلاکچین، به شبیه‌سازی روند پرداخت بهره به ازای سرمایه‌گذاری می‌پردازند.

راه های متداول ییلد فارمینگ

سرمایه‌گذاران از سه روش مختلف برای کسب درآمد در ییلد فارمینگ استفاده می‌کنند که شامل موارد زیر هستند:

طرح های تشویقی

کاربرانی که در دنیای خرید ارز دیجیتال فارمینگ انجام می‌دهند، این امکان برای آن‌ها وجود دارد که بتوانند سرمایه خود را با طرح‌های تشویقی دریافت کنند. مشخص کردن این طرح‌ها به سیاست‌های پلتفرم میزبان بستگی دارد. به این صورت با تامین نقدینگی یک استخر، امکان دریافت توکن‌های همان پلتفرم برای کاربران وجود دارد. 

آسانی و یا پیچیدگی ییلد فارمینگ به عواملی مانند میزان تجربه کاربر در بازار کریپتوکارنسی ارتباط دارد. چنانچه کاربر با استراتژی‌های پیچیده Yield farming روبرو شود، قطعا به دانش گسترده در این زمینه نیاز دارد. همینطور برای افرادی که به تازگی وارد دنیای فارمینگ می‌شوند، می‌توانند از ابزارهایی مانند Yearn Finance استفاده کنند. در واقع هدف این ابزار، بالا بردن میزان سود دارندگان رمزارزها است. روش کار این ابزار به این شکل است که توکن‌های کاربران را به شکل خودکار به پروتکل‌های مختلف منتقل کرده تا آنها به سودهای بالایی دست پیدا کنند. تنها کاری که کاربر باید انجام دهد این است که ارزهای دیجیتال خود را ذخیره کند.

بازارهای پول

دارندگان ارزهای دیجیتال می‌توانند از طریق دارایی‌های خود به کسب سود بپردازند؛ فقط کافی است که دارایی خود را با استفاده از شبکه‌هایی مانند آوه، کامپوند و میکر وام دهند. نرخ بازگشت سرمایه در این پلتفرم‌ها متفاوت است. برخی از آن ها نرخ بهره ثابت و برخی دیگر نرخ بهره متغیر دارند که البته بیشتر افراد، دریافت نرخ بهره متغیر را ترجیح می‌دهند.

استخرهای نقدینگی

همانطور که گفتیم استخرهای نقدینگی قراردادهای هوشمندی هستند که دارندگان ارزهای دیجیتال با تامین نقدینگی در آنها، می‌توانند پاداش‌های مختلفی دریافت کنند. نرخ این پاداش‌ها متفاوت است و این امکان وجود دارد که با چند توکن به تامین‌کنندگان نقدینگی، سود پرداخت شود.

آیا فارمینگ نوعی کلاهبرداری است؟

پروژه‌های فارمینگ مدعی هستند که سالانه بالغ بر 1200 درصد به دارندگان ارزهای دیجیتال سود می‌رسانند. اما سوال اینجاست که آیا این مقدار سود امکان‌پذیر است؟ یا اینکه فارمینگ کلاهبرداری است؟

یکی از دلایلی که وجود این مقدار سود به صورت سالانه را تایید می‌کند این است که توکن‌های حاکمیتی، حکم سهام را دارند. به‌عبارتی سودی که به کاربران ارائه می‌دهند، بخشی از درآمد آینده این پلتفرم است. از طرف دیگر، زمانی که پروتکل‌ها میزان بالایی از سهام خود را در اختیار تامین‌کنندگان نقدینگی قرار می‌دهند، طبیعی است که بتوان در مدت کوتاهی به این میزان سود دست پیدا کرد.

چه خطرهایی در کشت سود وجود دارد؟

ییلد فارمینگ به آن سادگی که افراد تصور می‌کنند، نیست، اما یکی از استراتژی‌های پربازده و سودآور است. به‌این ترتیب فقط کاربرانی که تجربه و سرمایه زیادی دارند، می‌توانند به سودآوری بالایی برسند. اگر با مراحل و روش‌های ییلد فارمینگ آشنا نباشید، احتمال از دست دادن سرمایه‌تان وجود خواهد داشت. به‌همین دلیل بسیار مهم است که خطرات کشت سود را شناسایی کنید.

همانطور که گفتیم پاداش‌ها به افرادی که ارزهای دیجیتال خود را وارد استخرهای نقدینگی می‌کنند، داده می‌شود. اما برای اینکه بتوان نقدینگی را تامین کرد، دو ارز دیجیتال مختلف مورد نیاز است. چنانچه ارزش این دو توکن تغییر کند، احتمال اینکه دارندگان توکن‌ها با نگه‌داشتنشان دچار ضرر شوند، وجود دارد. در همین راستا مدیر ارشد صرافی کریپتو Bite Flyer به کوین گراف گفت: مهم‌ترین خطری که در این زمینه وجود دارد، مربوط به مشکلات کد نرم‌افزار است. این کدها ممکن است هک شود یا به‌درستی عمل نکند. این دسته از پروژه‌ها به دلیل جدید بودن، آزمایش‌هایی بر روی آن صورت نگرفته است. برای مثال فردی که کدی را نوشته، می‌تواند ارز دیجیتال موردنظر خود را از قبل استخراج کرده و با افزایش قیمت و برداشت دارایی، ناپدید شود.

بر اساس گفته‌های مدیرعامل صرافی کریپتو OKCoin قراردادهایی که ییلد فارمینگ ارائه می‌دهند، بدون بررسی و حسابرسی باقی می‌مانند. احتمال اینکه این قراردادهای هوشمند با امنیت پایین یا خطر هک روبرو شوند، بسیار زیاد است. اما با آنالیز دقیق کدها توسط یک شخص سوم، این امکان وجود دارد تا امنیت قراردادها برقرار شود. 

مقاله پیشنهادی: اتریوم چیست

نحوه انجام ییلد فارمینگ

در گذشته ییلد فارمینگ با بکارگیری توکن‌های EEC-20 و در شبکه اتریوم انجام می‌شد. امروزه با وجود پلن‌های بین زنجیره می‌توان کشت سود را در دیگر شبکه‌هایی که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند، انجام داد.

سرمایه‌گذاران با انتخاب نوع کشت سودی که مدنظر دارند، رمزارزهای خود را وارد شبکه و استخرهای نقدینگی می‌کنند. با ایجاد چنین بازاری کاربران این امکان را دارند که ارز دیجیتال قرض بگیرند، ترید کنند و یا وام دریافت کنند. قوانینی که در Yield farming وجود دارد، به نوع پلتفرمی که قرار است معامله در قالب آن انجام شود، وابسته است.

زمانیکه در حال سرمایه‌گذاری یک توکن خاصی هستید، در ازای آن رمزارزهایی نیز به شما داده می‌شود که این موضوع نشان از مالیکیت شما نسبت به این توکن‌ها است.

پروتکل های Yield farming

ییلد فارمینگ مانند هر روش کسب سود، قوانین خاص خود را دارد. به‌این ترتیب برای دریافت پاداش یا سود باید این پروتکل‌ها را مورد بررسی قرار دهید و باتوجه به علاقه خود از میان این پروتکل‌ها، یکی را انتخاب کنید. در ادامه این مطلب به توضیح انواع پلتفرم‌ها و پروتکل‌ های ییلد فارمینگ می‌پردازیم.

پلتفرم میکردائو

پلتفرم اعتباری غیر متمرکز میکردائو قابلیت پشتیبانی از استیبل کوین DAI دارد و هر کاربری می‌تواند توکن خود را وارد این پلتفرم کند. به‌این ترتیب در ازای توکن خود DAI یا همان سود حاصل از سرمایه‌گذاری را کسب می‌کنند.

پروتکل مالی کامپوند

کاربران با استفاده از پروتکل مالی کامپوند به‌عنوان یک الگوریتم مالی می‌توانند دارایی خود را قرض دهند. هر کاربری با دسترسی به کیف پول خود این امکان را دارد که رمزارز خود را وارد استخر نقدینگی کرده و به‌این ترتیب به سود برسد. سودی که کاربر از این طریق دریافت می‌کند، مرکب است، به این معنی که علاوه بر سود، پاداش نیز می‌گیرد که در این میان کامپوند یکی از مهم‌ترین اکوسیستم‌های کشت سود به‌شمار می‌آید.

پروتکل سینتتیکس

سینتتیکس به‌عنوان یک دارایی مصنوعی این مجوز را به کاربران می‌دهد که اتریوم را در شبکه قفل کرده و در دارایی‌های مصنوعی ضرب کند. در این میان کاربرانی که به ضرب رمزارزهای جدید علاقمندند، می‌توانند از این پروتکل استفاده کنند.

یونی سوآپ

سوآپ که یک صرافی غیر متمرکز است، امکان تبدیل توکن‌‌ها را بدون اینکه به شناخت طرفین معامله نیاز باشد، برای کاربران فراهم می‌کند. پلتفرم یونی سوآپ برای اینکه بتواند نقدینگی خود را تامین کند، از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کند. باتوجه به اینکه پروتکل یونی سوآپ یک صرافی غیرمتمرکز است، بیشتر کاربران برای ییلد فارمینگ از این پلتفرم استفاده می‌کنند.

پروتکل آوه

آوه یک پروتکل غیرمتمرکز است که میزان سود آن باتوجه به شرایط حال حاضر بازار تعیین می‌شود. در این پروتکل سرمایه‌گذاران به میزان قرار دادن دارایی خود، رمزارز مشخصی دریافت می‌کنند. آوه در دسته پرکاربردترین روش‌های فارمینگ است.

پروتکل بالانسر

بالانسر مانند پروتکل سوآپ از نوع صرافی‌های غیرمتمرکز است که یک تفاوت عمده با سوآپ دارد. با استفاده از پروتکل بالانسر شما می‌توانید میزان دلخواهی از ارز موردنظر خود را بدون هیچ محدودیتی واریز کنید. این موضوع برای کاربران اهمیت بسیار زیادی دارد و همین امر باعث شده تا به یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز پلتفرم فارمینگ تبدیل شود.

مزایای ییلد فارمینگ

یکی از بهترین روش‌های کسب درآمد در دنیای ارز دیجیتال، فارمینگ است که دارندگان کریپتوکارنسی، در ازای وام دادن دارایی‌های خود، درآمد قابل توجهی کسب می‌کنند. کشت سود در مقایسه با دیگر روش‌های معامله ارزهای دیجیتال، ریسک کمتری دارد. در کنار این ویژگی، مزایای زیادی برای فارمینگ شمرده شده که در ادامه این مطلب به آن می‌پردازیم.

قراردادهای هوشمند

قراردادهای هوشمند یک برنامه بر پایه کدهای کامپیوتری و در واقع توافقی میان دو طرف معامله است. این قراردادها بر روی بلاکچین پیاده‌سازی می‌شود که امکان اعمال هیچ تغییری در آنها وجود ندارد. با استفاده از این قراردادهای هوشمند کاربران این امکان را دارند که توافقات مابین خود را بدون نیاز به امضای قراردادهای سنتی پیاده کنند. بهتر است برای شفاف‌سازی مفهوم قراردادهای هوشمند اینگونه توضیح دهیم. برای مثال زمانی که شما دارایی خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید، با استفاده از این قراردادهای هوشمند، خیالتان از بابت امنیت دارایی‌تان راحت می‌شود. قراردادهای هوشمند این ضمانت را به شما می‌دهد که علاوه‌بر حفظ سرمایه شما، سود قابل توجهی هم دریافت کنید. قراردادهای هوشمند به افرادی که در مورد کشت سود تردید دارند، حس امنیت می‌دهد.

قسمتی از دیفای

با ورود به پروژه‌های فارمینگ، شما جزئی از اکوسیستم جهانی مالی غیرمتمرکز محسوب خواهید شد. ورود به Yield farming برای افرادی که به دیفای علاقمندند، به دلیل داشتن هیجان بالا، انگیزه خوبی است.

سود قابل توجه

همانطور که گفتیم، فارمینگ یکی از مطمئن‌ترین و کم‌ریسک‌ترین روش‌ها برای کسب سود است. سود حاصل از سپرده ارزهای دیجیتال در فارمینگ 100 درصد بوده که در قیاس با دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری عدد قابل توجهی است.

معایب فارمینگ

کشت سود در کنار مزایای خود، معایبی نیز به همراه دارد که بهتر است قبل از شروع فعالیت در این زمینه از آنها آگاه باشید. چون این احتمال وجود دارد که میزان دارایی و سود شما در فارمینگ کمتر شود. در ادامه برخی از معایب کشت سود را به شما توضیح می‌دهیم.

• چالش های مالیاتی

فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال، دارای چالش‌هایی است که بدست آوردن سود، موضوع مالیات را با خود به همراه دارد. به همین دلیل باید معاملات خود را با دقت انجام دهید و آنها را در گزارش مالیات خود وارد کنید که این موضوع ممکن است برای برخی از افراد خوشایند نباشد.

• از دست دادن سود

فرض کنید که سرمایه خود را وارد یکی از پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال مشخصی کرده‌اید اما بطور ناگهانی قیمت آن افت پیدا می‌کند. در اینصورت شما توکن‌های خود را از دست نداده‌اید، اما از میزان سود شما کم شده است.

• پروژه های کلاهبرداری

قبل از ورود به اکوسیستم ییلد فارمینگ باید از پروژه‌هایی که قصد ورود به آن را دارید، اطمینان حاصل کنید. برخی از این پروژه‌ها کلاهبرداری هستند و ممکن است که شما دچار ضرر و زیان شوید. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم که قبل از وارد شدن به این اکوسیستم، پروژه موردنظر را بطور دقیق بررسی کنید و حتی از افرادی که در این زمینه آگاهی و فعالیت دارند، مشورت بگیرید.

سخن پایانی

Yield farming برای افرادی که با بازار رمزارزها و خرید ارز دیجیتال آشنایی کاملی دارند، بسیار سودده است. شما در زمان وارد کردن دارایی‌های خود به استخرهای نقدینگی، قدم بزرگی در راه پیشرفت برمی‌دارید. سیستم ییلد فارمینگ بین افراد قرض‌گیرنده و ارائه‌کننده است و شخص سومی در این میان وجود ندارد.

با همه این تفاصیل در زمان وارد شدن به این سیستم باید دانش، تجربه و دقت خود را بطور تمام خرج کنید. در سودآوری ییلید فارمینگ هیچ شکی نیست، اما در این راه خطراتی مانند احتمال کلاهبرداری، هک شدن و نوسانات بازار وجود دارد که باید آنها را درنظر بگیرید.

سوالات متداول کاربران در ارتباط با ییلد فارمینگ