اخبار

بررسی سناریو‌های احتمالی روند صعودی و نزولی قیمت بیت کوین؛ منطبق بر تحلیل آنچین

معامله­ گران بازار کریپتو منتظر شکست نهایی قیمت بیت کوین هستند؛ علیرغم جهش قیمت این ارزدیجیتال در 26 اکتبر (4 آبان) تا مرز قیمت 21.000 دلار، هنوز نمی توان قیمت 20.000 دلار را به عنوان خط حمایتی جدید بیت کوین در نظر گرفت. این جهش کوچکِ صورت گرفته باعث شد تا تحلیل­گران آن­چین سناریوهای احتمالی روند صعودی و نزولی قیمت بیت کوین را مجدداً بررسی کنند.

خبرنامه هفتگی آن­چین گلس­نود برای آینده بیت کوین یک سناریو صعودی و یک سناریو نزولی را ترسیم کرده است.

بر اساس گزارشی که کوین تلگراف از خبرنامه هفتگی آن­چین گلس­نود منتشر کرده است؛ در سناریو صعودی بیت کوین؛ سرمایه خروجی از صرافی­های متمرکز،  افزایش تعداد کیف پول نهنگ­ها و نگهداری بلندمدت بیت کوین و توسط سرمایه ­گذاران را در نظر می­گیرد.

اما در سناریو نزولی؛ رکود در رشد آدرس‌های کیف پول ارز دیجیتال با موجودی غیرصفر، کاهش سود استخراج‌کنندگان و فعالیت محدود تراکنش‌های آن‌چین فشار فروش بیت کوین را به ‌همراه خواهد داشت. ذکر این نکته ضروری به نظر می­رسد که داده ­ها نشان­دهنده این است که سرمایه­ گذاران بلندمدت بیشتر از هر زمان دیگری مصمم به تحمل بازار نزولی کنونی هستند.

فروش استخراج‌کنندگان می‌تواند باعث ایجاد فشار فروش شود

تعداد زیادی از استخراج‌کنندگان بیت کوین در سال­های گذشته، مقادیر زیادی بیت کوین اندوخته­ اند. این افراد پس از شروع بازار نزولی و برای پوشش هزینه‌های سرمایه‌گذاری و عملیاتی، اقدام به فروش بیت کوین­های خود کرده اند. استخراج‌کنندگان با فروش بیت کوین‌های استخراج‌شده در حال کاهش بدهی ­های خود از طریق فروش سرمایه هستند.

گلس‌نود هشدار داد: اهرم‌زدایی (کاهش بدهی از طریق فروش سرمایه) استخراج کنندگان می‌تواند منجر به کاهش تاریخی تقاضا، تداوم بی‌ثباتی در اقتصاد کلان، تضعیف دفتر ثبت سفارشات و محدودیت نقدینگی شود.

استخراج‌کنندگان ممکن است به دلیل کاهش قیمت و بازدهی استخراج بیت کوین، مجبور شوند مقدار بیشتری از ذخایر بیت کوین خود را بفروشند.

سرعت پایین رشد آدرس­های جدید

همانگونه که در تصویر زیر مشخص است، رشد آدرس های فعال آن­چین در همه شبکه­ های بیت­کوین متوقف شده است. کاهش تراکنش‌ها نشان دهنده کاهش میزان استفاده کاربران از شبکه بیت کوین و در نهایت کاهش رشد تعداد آنهاست؛ که عوامل ذکر شده احتمالاً می‌توانند مانع رشد قیمت بیت کوین شوند.

بررسی روند صعودی و نزولی بیت کوین

تعداد آدرس‌های جدیدی که دارای موجودی غیر صفر هستند در شبکه بیت‌ کوین ثابت مانده است؛ این روند در نوامبر ۲۰۱۸ (آبان ۹۷) نیز اتفاق افتاده بود. در سال 2018 توقف آدرس‌هایی با موجودی غیرصفر با توقف رشد بیت کوین همزمان و همراه بوده است. این شاخص تا ژانویه ۲۰۱۹ (دی ۹۷) و تا زمان بهبود قیمت بیت کوین، افزایشی نداشت.

سرمایه‌گذاران به سرمایه­ گذاری بلند مدت خود ادامه می‌دهند

با توجه به شاخص‌های «امواج هودل سرمایه تحقق‌یافته ((Realized Cap HODL Waves))، کل ثروت دلاری به‌شکل بیت کوین که در زمان آخرین تراکنش هر کوین ارزش‌گذاری شده است؛ اکنون به‌طور نامتناسبی به‌سمت سرمایه‌گذاران بلندمدت بیت کوین منحرف شده است.

در سه ماه گذشته دارایی­هایی که قبل از این سه ماه به صورت کوین نگهداری می­شدند به بالاترین حد خود رسیده­ اند؛ در مقابل دارایی­ هایی که طی سه ماه گذشته به صورت کوین جابجا و نگهداری شدند به پایین­ترین حد خود رسیده ­اند.

تعدادی از تحلیل­گران معتقدند بیت کوین در دوره آرامش قبل از طوفان است. و رشد اقتصادی و قیمت کنونی آن ممکن است نشان‌دهنده اراده سرمایه‌گذاران بلندمدت به‌عنوان عامل برنده باشد.

برداشت بیت کوین از صرافی‌های متمرکز منجر به کاهش فشار فروش می­شود

گلس‌نود گزارش داد: در این هفته کوین‌بیس شاهد برداشت خالصی در مقیاس بالا و به میزان ۴۱٬۶۰۰ بیت کوین بوده است. توجه به این نکته مهم است که این خروجی­ها بر اساس بهترین دسته‌های کیف پول‌های تخمینی ما محاسبه شده‌اند. به نظر می‌رسد ترکیبی از بیت کوین‌هایی باشد که به کیف پول سرمایه‌گذاران و حساب‌های حضانتی سازمان‌ها واریز شده‌اند.

خروج بیت کوین از صرافی‌های متمرکز می‌تواند باعث کاهش فشار فروش فوری در بازار شود. در این بین صرافی کوین‌بیس شاهد خروج مقادیر زیادی بیت کوین بوده است. اگر این جریان خروجی بیت کوین از کوین‌بیس را با دوره اوج قیمت آن پس از مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) مقایسه کنیم، مشاهده می­کنیم که بیش از ۴۸درصد از کل موجودی بیت کوین صرافی خارج شده است.

نهنگ‌ها در حال انباشت بیت کوین

بسیاری از نهنگ‌هایی که بیش از ۱۰٬۰۰۰ بیت کوین دارند برخلاف کاهش قیمت در شرایط بازار نزولی کنونی، احتمالاً در حال افزودن بیشتر هستند. نمودار زیر نشان دهنده نهنگ‌هایی است که پس از فروش در ماه‌های آوریل (فروردین) و سپتامبر (شهریور) به انباشت و خرید بیت کوین ادامه می‌دهند.

امتیاز شما به این مقاله

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

نوشته های مشابه

دکمه بازگشت به بالا