ICO چیست؟ مفهوم عرضه اولیه ارز دیجیتال

در دنیای ارزهای دیجیتال، عرضه اولیه ارز دیجیتال یا ICO (Initial Coin Offering) یکی از مفاهیم کلیدی است. در این مقاله، ما به بررسی چیستی ICO و مفهوم عرضه اولیه ارز دیجیتال می‌پردازیم. همچنین، اهمیت و تأثیرات آن بر بازار ارزهای دیجیتال را مورد بررسی قرار خواهیم داد. برای مطالعه بیشتر می‌توانید مقاله خرید ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

ICO چیست؟

ICO به عنوان مخفف عبارت Initial Coin Offering یک فرآیند مرتبط با ارزهای دیجیتال است. در این فرآیند، تیم یا شرکتی که یک ارز دیجیتال جدید ایجاد کرده است، توکن‌های آن ارز را به عنوان واحد ارزی ارائه می‌دهد. افراد و سرمایه‌گذاران می‌توانند این توکن‌ها را با پرداخت واحد‌های ارز دیجیتالی دیگر مانند بیت‌کوین یا اتریوم خریداری کنند.

فرآیند ICO به تیم یا شرکت امکان جذب سرمایه جهت توسعه پروژه‌های مرتبط با فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال را می‌دهد. این توکن‌ها معمولاً بعد از اتمام مراحل ICO به بازار عرضه می‌شوند و معاملاتی در صرافی‌های مختلف ارزهای دیجیتال قابل انجام هستند.

ICO یکی از روش‌های مهم جهت جذب سرمایه برای پروژه‌های نوآورانه است، اما ریسک‌ها و تهدیداتی نیز به‌همراه دارد که سرمایه‌گذاران باید آگاهی داشته باشند.

تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال

تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال به عنوان یک پدیده مهم در دنیای ارزهای دیجیتال به سال 2013 با عرضه اولین ارز دیجیتالی به نام “مستر کوین” (Mastercoin) آغاز شد. این پروژه اولین ICO رسمی را برگزار کرد و امکان سرمایه‌گذاری در آن امکان‌پذیر بود.

این تجربه تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال را شکل داد. سال 2014 نیز چندین ICO دیگر برای پروژه‌های مختلف صورت گرفت. به عنوان مثال، نام “نیم‌کوین” (Nxt) به عنوان یکی از ارزهای دیجیتال پیشگام این حوزه ذکر می‌شود که توسط یک تیم توسعه‌دهنده به رهبری بیت‌کوین همچنین، ارز دیجیتال اتریوم (Ethereum) با استفاده از ICO، موفق به جذب سرمایه شد.

اتریوم پس از موفقیت این ICO به یکی از مهمترین پروژه‌های مرتبط با بلاکچین تبدیل شد. پس از گذشت سال‌ها، با افزایش اهمیت ارزهای دیجیتال، تعداد ICO‌ها افزایش یافت. بسیاری از پروژه‌های نوظهور از این روش برای جذب سرمایه استفاده کردند و با موفقیت آن‌ها به بازار ارزهای دیجیتال معرفی شدند.

به مرور زمان، ICO‌ها به یک ابزار مهم جهت جذب سرمایه برای پروژه‌های فناورانه و نوآورانه تبدیل شده و تاریخچه عرضه اولیه کوین به عنوان یکی از جنبه‌های مهم جهت توسعه ارزهای دیجیتال به حساب می‌آید. اما این فرآیند نیز با چالش‌ها و ریسک‌هایی همراه است که باید با دقت مدیریت شود.

ICO چگونه انجام می‌شود؟

مراحل انجام یک  ICOدر دنیای ارزهای دیجیتال به وسیله انتشار یک برگه سفید یا وایت پیپر و جذب سرمایه‌گذاران به صورت زیر است:

انتشار وایت پیپر: انتشار وایت پیپر یک مرحله مهم برای هر پروژه ارز دیجیتال است. در این سند، جزئیات تکنیکی و توصیف کامل پروژه به همراه اهداف و نقشه‌ی آینده آن بیان می‌شود. وایت پیپر شامل اطلاعاتی مانند تکنولوژی مورد استفاده، توکن‌ها، مسائل امنیتی و مدیریتی است.

تعیین میزان سرمایه‌گذاری مورد نیاز: تیم توسعه‌دهنده باید میزان سرمایه‌گذاری مورد نیاز برای توسعه پروژه و عملیات ICO را محاسبه کند. این شامل مخارج توسعه نرم‌افزار، تبلیغات، تیم توسعه و سایر مسائل مالی مرتبط با پروژه است.

مشخص کردن سهم‌های توکن: تعیین سهم‌های توکن متعلق به تیم توسعه، مشاوران و سرمایه‌گذاران اصلی از مهمترین مراحل است. این توزیع باید عادلانه و شفاف باشد.

پذیرش ارزها و توکن‌ها: تعیین کدام ارزها (مثل بیت‌کوین یا اتریوم) و یا ارزهای فیات (پول‎های ملی) را از سرمایه‌گذاران برای خرید توکن‌ها پذیرفته خواهد شد.

زمانبندی عرضه: تیم توسعه‌دهنده باید تاریخ و مدت زمان عرضه توکن‌ها را مشخص کند. این شامل تعیین تاریخ شروع و پایان عرضه است.

جذب سرمایه‌گذاران: پس از تعیین مراحل فوق، تیم توسعه‌دهنده اقدام به جذب سرمایه‌گذاران از طریق تبلیغات و اطلاع‌رسانی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌ها را با پرداخت معادل مبلغ مشخص در ارزهای انتخابی خریداری کنند.

توزیع توکن‌ها: پس از اتمام عرضه اولیه، توکن‌های مورد نیاز به سرمایه‌گذاران توزیع می‌شوند و در اکسچنج‌ها قابل معامله می‌شوند. نظارت و گزارشگیری: تیم توسعه‌دهنده مسئول نظارت بر توسعه پروژه و ارائه گزارش‌های به‌روز به سرمایه‌گذاران و نظارت‌گران می‌شود.

بازپرداخت به سرمایه‌گذاران (در صورت عدم جمع‌آوری کافی): اگر مقدار کافی سرمایه جمع‌آوری نشود، پروژه ممکن است به شکست بخورد، و صاحبان پروژه باید موظف به بازگرداندن مبالغ جمع‌آوری شده به سرمایه‌گذاران شوند. مطمئن شوید که شرایط و مراحل انجام ICO در وایت پیپر به طور دقیق و شفاف مشخص شده باشد تا از مسائل قانونی و امنیتی محافظت شود.

برای کسب اطلاع بیشتر در زمینه توکن‌‎‌ها، پیشنهاد می‌شود مقاله ارز دیجیتال چیست را مطالعه کنید.

مزایا و معایب ICO

مزایا و معایب عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) به شرح زیر هستند:

مزایای ICO

جذب سرمایه سریع: ICO به توسعه‌دهندگان ارزهای دیجیتال امکان جذب سرمایه به سرعت می‌دهد. این روش ساده‌تر از جذب سرمایه از طریق منابع سنتی مانند بانک‌ها است.

دسترسی به ارزهای دیجیتال: با شرکت در ICO، سرمایه‌گذاران به ارزهای دیجیتال جدید دسترسی پیدا می‌کنند که در آینده ارزش زیادی می‌یابند.

توسعه پروژه‌های نوآورانه: ICO به تیم‌های توسعه‌دهنده فرصت می‌دهد تا پروژه‌های نوآورانه را توسعه دهند و به عنوان یک پایگاه برای ارزهای دیجیتال معرفی کنند.

معایب ICO

ریسک‌های مرتبط با کلاهبرداری: به علت کمبود نظارت، سرمایه‌گذاران ممکن است به کلاهبرداری‌ها دچار شوند. تعداد زیادی از پروژه‌های ICO متعلق به افرادی ناشناخته هستند.

کمبود نظارت و حفاظت برای سرمایه‌گذاران: این روش با کمبود نظارت مرتبط است و سرمایه‌گذاران در معرض ریسک‌های بالایی قرار دارند. در صورت ایجاد مشکلات در پروژه یا ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران اغلب حقوق حفاظتی ندارند.

عدم تضمین موفقیت پروژه‌ها: عرضه اولیه تنها یک پایه اولیه است و موفقیت پروژه‌ها در آینده تضمین نمی‌شود. بسیاری از پروژه‌های ICO به شکست می‌خورند و سرمایه‌گذاران خود را از دست می‌دهند.

تغییر قوانین و مقررات: مقررات مرتبط با ارزهای دیجیتال و ICO در حال تغییر هستند و تغییرات ناگهانی در قوانین می‌توانند بر توسعه‌دهندگان و سرمایه‌گذاران تأثیر منفی بگذارند.

رقابت بالا: با افزایش تعداد پروژه‌های ICO، رقابت برای جذب سرمایه‌گذاران بسیار بالا رفته است و پروژه‌ها باید تفکیک خود را از دیگران اثبات کنند.

مقایسه ICO و IPO

مقایسه بین ICO (Initial Coin Offering) و IPO (Initial Public Offering) به شرح زیر است:

نوع سرمایه‌گذاری

ICO: سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را به عنوان توکن‌ها دریافت می‌کنند.

IPO: سرمایه‌گذاران به عنوان سهامداران به شرکت وارد می‌شوند.

نوع پروژه‌ها

ICO: معمولاً برای پروژه‌های مرتبط با بلاکچین و ارزهای دیجیتال برگزار می‌شود.

IPO: برای شرکت‌های سنتی و فعال در صنایع مختلف اجرا می‌شود.

نظارت

ICO: کمبود نظارت و قوانین در مراحل اولیه معامله‌ها.

IPO: تحت نظارت سازمان‌های مالی و بورس‌ها.

سرعت

ICO: عرضه سریعتر و پیچیدگی کمتر در مقایسه با IPO .

IPO: نیاز به زمان بیشتر برای آماده‌سازی و انجام مراحل عرضه دارد.

چگونگی تشخیص معتبر بودن ICO

ابتدا، باید تیم توسعه‌دهنده پروژه را مورد بررسی قرار دهید. بررسی تجربه، توانایی و سوابق اعضای تیم بسیار مهم است؛ چراکه تیم معتبر و حرفه‌ای‌ از احتمال موفقیت پروژه اطمینان بیشتری می‌دهد. برگه سفید یا وایت پیپر پروژه مطالعه کنید و مورد بررسی قرار دهید. در این سند، جزئیات فنی، اهداف، نقشه راه، توکن‌ها، توزیع سهم‌ها،و سایر جوانب پروژه بیان می‌شوند.

بررسی کنید که آیا پروژه توسط مقامات مالی و مراجع نظارتی مورد تأیید و مجوز قرار گرفته یا خیر. این امر می‌تواند نشان‌دهنده تطابق با قوانین بازار مالی باشد. همچنین، باید بدانید توزیع توکن‌ها چگونه انجام می‌شود. اگر تعداد زیادی از توکن‌ها به تیم توسعه‌دهنده اختصاص داده شود، ممکن است معتبریت پروژه کاهش یابد.

به مطالعه اخبار و تحلیل‌های مرتبط با پروژه بپردازید تا از وضعیت و روند پروژه مطلع شوید. همینطور، مشاوره حقوقی از یک وکیل یا کارشناس حقوق مالی می‌تواند به شما کمک کند تا از معتبریت پروژه اطمینان حاصل کنید.

هرچند این مراحل می‌تواند به شناخت معتبریت یک پروژه ICO کمک کنند، اما همچنان ریسک‌های مرتبط با این نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد. حتما از ریسک‌ها و مشکلات احتمالی اطلاع داشته باشید و سرمایه‌گذاری را با دقت انجام دهید.

بررسی مفهوم PRE- ICO

PRE-ICO به معنای عرضه اولیه توکن‌ قبل از ICO اصلی است. این مرحله به عنوان یک مرحله پیش‌فروش توکن‌ها و جلب سرمایه قبل از عرضه عمومی انجام می‌شود. PRE-ICO به توسعه‌دهندگان پروژه اجازه می‌دهد که قبل از جلب سرمایه در ICO اصلی، یک مقدار محدود از توکن‌ها را به سرمایه‌گذاران عرضه کرده و سرمایه‌گذاری اولیه را جذب کنند.

PRE-ICO معمولاً به منظور جمع‌آوری سرمایه اولیه برای توسعه پروژه و همچنین ایجاد تعامل با جامعه انجام می‌شود. در این مرحله، توکن‌ها به قیمت پایین‌تری نسبت به ICO اصلی به فروش می‌رسند و سرمایه‌گذاران از تخفیف‌های خاصی برخوردار می‌شوند.

عرضه اولیه ارز دیجیتال یک کلاهبرداری یا گزینه خوب برای سرمایه گذاری؟

ICO به توسعه‌دهندگان امکان جذب سرمایه به سرعت را می‌دهد و می‌تواند به توسعه پروژه‌های نوآورانه کمک کند. همچنین، با شرکت در ICO، سرمایه‌گذاران به ارزهای دیجیتال جدید دسترسی پیدا می‌کنند که در آینده ارزش زیادی می‌یابند. به طور کلی، ICO به سرمایه‌گذاران امکان تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری‌شان می‌دهد که تمام این‌های می‌تواند گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

به یاد داشته باشید، باتوجه به کمبود نظارت و قوانین در این حوزه، سرمایه‌گذاران ممکن است به کلاهبرداری‌ها دچار شوند چراکه؛ سرمایه‌گذاران در معرض ریسک‌های بالا بدون دسترسی به حقوق حفاظتی هستند.

پروژه‌های ICO ممکن است دارای نقص‌های فنی و امنیتی باشند که سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار می‌دهند. لازم ایت بدانید، معتبر بودن یک پروژه در ابتدا موفقیت آینده آن را تضمین نمی‌کند و بسیاری از پروژه‌های ICO به شکست می‌خورند. تصمیم گیری برای سرمایه‌گذاری در ICO باید با مطالعه دقیق و اطلاعات کافی انجام شود. همچنین، بهتر است از مشاوره حقوقی و مالی استفاده کنید تا از مزایا و معایب هر پروژه خاص آگاه شوید.

بیشتر بخوانید: بستری برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال؛ صرافی غیرمتمرکز چیست؟

نحوه کسب سود از عرضه اولیه ارز دیجیتال

برای کسب سود از عرضه اولیه ارز دیجیتال، می‌توانید از روش‌های مختلفی بهره ببرید. این روش‌ها شامل موارد زیر می‌شوند:

خرید و نگهداری (HODL)

 این روش ساده‌ترین راه برای کسب سود از ICO است. به این معناست که توکن‌های ICO را خریداری کرده و سپس برای مدت طولانی نگه می‌دارید. در صورتی که ارز دیجیتال ارزش بیشتری پیدا کند، می‌توانید سود زیادی کسب کنید.

معامله در بازار ثانویه (Secondary Market)

پس از خرید توکن‌ها در ICO، می‌توانید آنها را در بازار ثانویه به فروش برسانید. این به این معناست که توکن‌ها را به سرمایه‌گذاران دیگر با قیمت بالاتری بفروشید و سود کسب کنید. 

جارت و معامله روزانه (Day Trading)

اگر تجربه تجارت و معامله روزانه در بازار ارزهای دیجیتال دارید، می‌توانید از تغییرات روزانه در قیمت‌ها بهره ببرید. این نیاز به تحلیل بازار و تصمیم‌گیری سریع دارد.

مشارکت در توزیع سود توکن‌ها

برخی از پروژه‌های ICO به سرمایه‌گذاران امکان مشارکت در توزیع سود از توکن‌ها را می‌دهند. این به این معناست که درآمدی از توکن‌ها بر اساس مقداری از سود پروژه به شما تعلق می‌گیرد.

معامله با توکن‌های جدید

پس از ICO، توکن‌های جدید و مرتبط با پروژه ممکن است ارزش پیدا کنند. می‌توانید این توکن‌ها را خریداری کنید و در صورت افزایش قیمت، سود کسب کنید.

شرکت در توکن‌های فصلی (Airdrops)

برخی از پروژه‌ها توکن‌های رایگان به سرمایه‌گذاران خود اهدا می‌کنند. شرکت در توکن‌های فصلی می‌تواند به شما ارزش افزوده داشته باشد. گفتنی است، شما می‌توانید به مقاله ایردراپ چیست؟ سر بزنید و درباره این روش مطلع شوید.

مشارکت در پروژه‌های دیگر

با استفاده از سود‌های کسب‌شده از عرضه اولیه توکن، می‌توانید در پروژه‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنید و درآمد از آنها را افزایش دهید. حتماً باید به موارد مرتبط با هر پروژه ICO خاص توجه داشته و مطالعه دقیقی انجام دهید.

کلام پایانی

به طور کلی، ICO یک روش جذب سرمایه است، اما با ریسک‌های مرتبط نیز همراه است. سرمایه‌گذاران باید با دقت پروژه‌های مورد علاقه خود را انتخاب کنند و از شرایط و مراحل ICO به طور دقیق مطلع شوند.

سوالات متداول کاربران در ارتباط با عرضه اولیه توکن (ICO)