چند مورد از بهترین استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) دسته‌ای از ارزهای دیجیتال هستند که به منظور ایجاد ثبات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی) به وجود آمده‌اند. هر استیبل کوین به یک دارایی واقعی پشتیبانی می‌شود، مانند دلار آمریکا، طلا یا سایر دارایی‌های مالی.
هدف اصلی استیبل کوین ها ایجاد ثبات قیمت و کاهش نوسانات است تا معامله‌گران بتوانند با اطمینان بیشتری در بازار خرید ارز دیجیتال معامله کنند. برخی از مزایای استیبل کوین‌ها نسبت به سایر ارزهای دیجیتال عبارتند از:
ثبات قیمت و کاهش نوسانات، پشتیبانی توسط دارایی‌های واقعی و قابل اتکا، امکان استفاده در معاملات روزمره و پرداخت‌ها، و امنیت بالا و قابلیت اعتماد. در ادامه این مقاله، به معرفی برخی از بهترین و محبوب‌ترین استیبل کوین‌های بازار می‌پردازیم و آن‌ها را بررسی خواهیم کرد. با مجله آموزشی موربیت همراه باشید.

استیبل کوین (stablecoin) چیست؟

استیبل کوین (Stablecoin) یک نوع ارز دیجیتال است که به منظور حفظ ثبات قیمت و کاهش نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی) طراحی شده است. این ارزهای دیجیتال در مقایسه با سایر ارزهای رمزنگاری شده، از پایداری بیشتری برخوردارند و از نوسانات شدید قیمت در امان هستند.
استیبل کوین‌ها برای حفظ ثبات قیمت یا به ارزهای فیات معتبر (مانند دلار آمریکا) متصل هستند و به صورت سفارشی پشتیبانی می‌شوند، یا از الگوریتم‌های خاصی برای کنترل و تنظیم قیمت استفاده می‌کنند. در واقع، پشتیبانی این ارزها با اتصال به یک ارز پایدار دیگر یا همان الگوهای محاسباتی خاص صورت می‌پذیرد.
این ویژگی به استیبل کوین‌ها امکان می‌دهد تا با کاهش نوسانات قیمت، امنیت و اطمینان بیشتری را برای معامله‌گران فراهم کنند. همچنین انتخاب بهترین استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال بدون شناخت انواع مختلف آن‌ها، کار آسانی نیست.

استیبل کوین چه انواعی دارد؟

از انواع استیبل کوین ها می توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• استیبل کوین های پشتیبان ارز فیات

این گروه از استیبل کوین‌ها معمولاً با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند و قیمت تقریبی آن‌ها برابر با 1 دلار است. برخی از این استیبل کوین‌ها همچنین با طلا، نقره یا نفت خام پشتیبانی می‌شوند. در واقع، ارزهای فیات و کالاهای مادی، ارزش این استیبل کوین‌ها را حفظ و تضمین می‌کنند.

• استیبل کوین های پشتیبان از رمزارزها

در این مدل، ارزش استیبل کوین توسط سایر رمزارزهای دیجیتال با ارزش بالاتر تضمین می‌شود. بنابراین، ارزش استیبل کوین به ارزش رمزارز پشتیبان آن وابسته است.

• استیبل کوین های الگوریتمی

این دسته از استیبل کوین‌ها به هیچ پشتوانه‌ای وابسته نیستند. در عوض، آنها با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده، ارزش خود را حفظ و با نوسانات بازار تنظیم کرده و سعی می‌کنند تا ارزش این استیبل کوین‌ ها را در حول و حوش یک ارزش مرجع ثابت نگه دارند.

بررسی استیبل کوین های متمرکز و غیر متمرکز

استیبل کوین های موجود در بازار ارزهای دیجیتال به دو دسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می شوند:

• استیبل کوین های متمرکز

این استیبل کوین ها توسط یک نهاد مشخص پشتیبانی می‌شوند تا نوسانات قیمتی آنها کنترل شود. این نهادها معمولا از دارایی‌های با ارزش مانند پول فیات برای پشتیبانی از این استیبل کوین ها استفاده می کنند. تتر (USDT) که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود، یکی از نمونه های شناخته شده استیبل کوین متمرکز است.

• استیبل کوین های غیرمتمرکز

این استیبل کوین ها بر پایه ارزهای دیجیتال معتبر و الگوریتم های خاص کار می کنند، بدون اتکا به پول فیات یا نهادهای متمرکز. دای (DAI) یکی از برجسته‌ترین نمونه‌های این دسته است که ارزش آن برابر با یک دلار بوده و از طریق پلتفرم غیرمتمرکز میکردائو (MakerDAO) عرضه می‌شود.
ارزش دای از طریق وثیقه‌گذاری ارزهای دیجیتال معتبر مانند اتریوم در قالب قراردادهای هوشمند ثابت نگه داشته می‌شود.

معرفی بهترین استیبل کوین های موجود در بازار کریپتو

قبل از معرفی برخی از بهترین استیبل کوین ‌ها، بهتر است یک نکتۀ مهم را به شما یادآوری کنیم. ترتیب معرفی این ارزهای دیجیتال در این مطلب، به معنی برتری و ارجحیت آنها نسبت به یکدیگر نیست. اگرچه برخی از آن‌ها شهرت و اعتبار بیشتری نسبت به سایر رقبا در بازار کسب کرده‌اند، اما این به معنای برتری مطلق آنها نیست.
هر یک از این ارزها ویژگی‌ها و مزایای منحصربه‌فردی دارند که در انتخاب مناسب‌ترین گزینه برای شما کاربران، بسیار حائز اهمیت است. در ادامه، به بررسی برخی از برجسته‌ترین استیبل کوین‌ ها خواهیم پرداخت.

• تتر (Tether)

در میان استیبل کوین‌ های موجود در بازار ارزهای دیجیتال، تتر (USDT) را می‌توان مشهورترین و کاربردی‌ترین نمونه دانست. تتر یک ارز دیجیتال با پشتوانۀ دلار آمریکاست و نسبت ارزش آن به دلار نیز به صورت 1:1 است. به عبارت دیگر، هر واحد تتر معادل یک دلار آمریکاست.
از طرفی به دلیل ثبات نسبی قیمت و پشتوانۀ قوی دلاری، به یکی از محبوب‌ترین و پرکاربردترین گزینه‌ها در میان صرافی‌های ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. به طوری که تقریباً تمامی صرافی‌های معتبر و مطرح، اعم از ایرانی و خارجی، تتر را در لیست ارزهای قابل خرید و فروش خود قرار داده‌اند.
این ویژگی‌ها و کاربردپذیری گسترده، موجب شده‌اند تا تتر به یکی از محوری‌ترین استیبل کوین‌های مورد استفاده در بازار رمزارزها تبدیل شود. سرمایه‌گذاران و فعالان این بازار، به طور گسترده از تتر برای اجرای معامله‌های خود و نگهداری ارزش سرمایه‌شان در شرایط نوسانی بازار استفاده می‌کنند.

• پکسوس (Paxos Standard)

در سال 2018، برخی شایعات و ادعاها مبنی بر اینکه تتر هیچ پشتوانه واقعی و مشخصی ندارد، در میان کاربران و فعالان بازار ارزهای دیجیتال پراکنده شد. این شایعات موجب ایجاد نگرانی و بی‌اعتمادی نسبت به تتر شد.
در واکنش به این اتفاقات، شرکت پشتیبان تتر (Tether Limited) در همان سال، با انتشار گزارشی، از وجود حساب بانکی این ارز دیجیتال در بانکی در باهاماس به ارزش 1.8 میلیارد دلار رونمایی کرد. هدف این اقدام، اثبات وجود پشتوانه و پول واقعی برای تتر بود.
با این حال، انتشار این گزارش نتوانست به طور کامل نگرانی‌ها را برطرف کند و در همان سال، رقیب جدیدی به نام پکسوس (PAX) نیز وارد بازار شد. پکسوس مانند تتر، یک استیبل کوین با پشتوانه 1:1 دلار آمریکا بود که توانست بخشی از سهم بازار تتر را به خود اختصاص دهد.
این رویدادها نشان می‌دهند که حفظ اعتماد عمومی به استیبل کوین‌ ها، چالش مهمی است که شرکت‌های پشتیبان این ارزها باید به طور مستمر به آن بپردازند. شفافیت و افشای اطلاعات مالی، از جمله راهکارهای مهم در این زمینه به شمار می‌روند.

• ترو یو‌‌ اس‌‌ دی (TrueUSD)

ترو یواس‌دی (TrueUSD) یکی از استیبل کوین‌های برتر و با ویژگی‌های قابل‌توجه است که شایسته است در فهرست بهترین آن‌ها قرار بگیرد:
• پشتیبانی 100 درصدی از دلار آمریکا:
هر توکن ترو یواس‌دی به طور مستقیم با 1 دلار آمریکا تضمین شده است.
• کارمزد انتقال پایین‌تر:
در مقایسه با ارزهای فیات، ترو یواس‌دی کارمزد انتقال و جابجایی پایین‌تری دارد. این مزیت هزینه‌های معاملات را برای کاربران کاهش می‌دهد.
• نرخ بهره بالاتر:
ترو یواس‌دی در مقابل سپرده‌های ارزی، نرخ بهره بالاتری به کاربران پرداخت می‌کند. این امر به معنای درآمد بیشتر برای دارندگان ترو یواس‌دی است.
• سرعت تبدیل به ارز فیات:
همان‌طور که گفته شد، امکان تبدیل سریع ترو یواس‌دی به دلار آمریکا یا سایر ارزهای فیات، از دیگر ویژگی‌های مثبت این استیبل کوین است.
در مجموع، ترو یواس‌دی به عنوان یک گزینه امن و کارآمد در میان استیبل کوین‌ها مطرح است و شایسته است که در فهرست برترین‌ها قرار بگیرد.

• بایننس ‌‌یو‌‌ اس‌‌ دی (Binance USD)

اگرچه صرافی Coinbase از استیبل کوین های مطرح مانند USDC پشتیبانی می‌کند، اما غفلت صرافی Binance از پشتیبانی از یکی از برترین استیبل‌کوین‌های بازار کریپتو، یعنی TrueUSD (TUSD)، می‌تواند موجب تعجب کاربران باشد. چند نکته درباره این موضوع وجود دارد:
Binance خود یک استیبل‌کوین به نام Binance USD (BUSD) منتشر کرده است که پشتوانه آن 1:1 دلار آمریکاست. این می‌تواند یکی از دلایل عدم پشتیبانی Binance از TUSD باشد.
TUSD از نظر ویژگی‌های مانند شفافیت، پشتوانه 1:1 دلار و نرخ بهره بالاتر نسبت به BUSD مزایای بیشتری دارد.
پشتیبانی Binance از TUSD می‌تواند باعث تنوع بیشتر در انتخاب استیبل‌کوین‌ها برای کاربران و رقابت سالم در این بازار شود.
عدم پشتیبانی Binance از TUSD در حالی است که Coinbase و سایر صرافی‌های بزرگ از آن پشتیبانی می‌کنند.
در مجموع، پشتیبانی Binance از TUSD به عنوان یک استیبل‌کوین برتر می‌تواند مزایای زیادی برای کاربران داشته باشد و انتظار می‌رود Binance در آینده به این مهم توجه کند.

• یو اس‌ دی کوین (USD Coin)

یواس‌دی‌سی (USDC) یکی از استیبل کوین‌های محبوب و پرکاربرد در بازار ارزهای دیجیتال است که پشتوانه آن توسط صرافی بزرگ Coinbase تأمین می‌شود. USDC یک استیبل کوین با پشتوانه یک به یک با دلار آمریکا است، به این معنی که هر USDC معادل یک دلار آمریکا بوده و کاربران می‌توانند آن را با یک دلار قابل‌تبدیل کنند.
Coinbase و شرکای آن به طور منظم گزارش‌های حسابرسی منتشر می‌کنند تا شفافیت پشتوانه USDC را به اثبات برسانند، امری که باعث افزایش اعتماد کاربران به این استیبل‌کوین می‌شود. USDC به طور گسترده در بسیاری از صرافی‌های بزرگ و کوچک پذیرفته شده است و کاربران می‌توانند به سهولت از آن استفاده کنند.
با توجه به پشتوانه قوی و همکاری با صرافی‌های بزرگ، USDC می‌تواند به یکی از رایج‌ترین و محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها در بازار تبدیل شود.

• دلار GUSD

GUSD یا Gemini Dollar یک استیبل کوین است که توسط صرافی بزرگ Gemini ارائه شده است. همانطور که گفته شد، GUSD همیشه تقریبا قیمت یک دلار آمریکا را دارد و به عنوان یک ارز دیجیتال پشتیبان شده با دلار آمریکا عمل می کند.
برادران وینکلووس، بنیانگذاران Gemini، یکی از سرمایه گذاران بزرگ بیت کوین هستند و با ارائه GUSD، قصد دارند یک استیبل کوین قابل‌اعتماد را به بازار ارائه دهند. همچنین این امکان را به سرمایه گذاران می‌دهد تا بتوانند با ثبات قیمتی GUSD به راحتی در خرید و فروش ارزهای دیجیتال فعالیت کنند.
GUSD همانند تتر، یکی از استیبل کوین های مطرح در بازار ارزهای دیجیتال است. البته شرایط قیمتی و اعتبار این دو استیبل کوین ممکن است کمی با هم متفاوت باشد. به طور کلی، GUSD به عنوان یک گزینه جایگزین برای تتر مطرح است.

• دای (DAI)

دای یکی از بهترین استیبل کوین های موجود در بازار ارزهای دیجیتال است که همواره با پشتوانه دلار آمریکا به فروش می‌رسد و مانند سایر استیبل کوین‌ها، ارزش آن همیشه یک دلار است.
این ارز دیجیتال روی شبکه بلاک چین غیرمتمرکز و قدرتمند اتریوم قرار دارد. پلتفرمی که دای را عرضه می‌کند، میکردائو (MakerDAO) نام دارد. میکردائو یک پروژه غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است که هدف آن ارائه یک استیبل کوین پایدار و قابل اعتماد است.
دای به عنوان یک گزینه جایگزین برای استیبل کوین های مرسوم مانند تتر و GUSD مطرح است. از مزایای دای می‌توانیم به غیرمتمرکز بودن، پشتوانه دلاری و ثبات قیمتی آن اشاره کنیم. این ویژگی‌ها باعث شده است که دای به یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شود.

آینده بهترین استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال

یکی از موضوعات بحث برانگیز در مورد آینده استیبل کوین ها، میزان تنظیم دولتی / نهادی بر روی آنهاست. برخی کارشناسان معتقدند استیبل کوین ها باید مشابه سایر سیستم های پرداختی، تحت مقررات سختگیرانه زیرساخت های مالی قرار گیرند.
این امر می‌تواند به پایداری و امنیت بیشتر آنها کمک کند، اما در عین حال باعث متمرکز شدن و قرار گرفتن آنها تحت کنترل موسسات مالی متمرکز خواهد شد. از طرف دیگر، بسیاری از کاربران و هواداران بلاکچین و ارزهای دیجیتال که به اصل غیرمتمرکزی این فناوری باور دارند، با متمرکز شدن بیشتر استیبل کوین ها مخالف هستند.
آنها معتقدند که مقررات‌گذاری دولتی / نهادی، مغایر با روح اصلی پروژه های رمزارزی است. با این حال، عده ای دیگر وضع مقررات و نظارت را برای ایجاد ثبات و اطمینان بیشتر در بازار استیبل کوین ها ضروری می‌دانند. این گروه استدلال می کنند که سرمایه گذاران و کاربران تنها در صورت اطمینان از امنیت و پایداری این ابزارهای مالی جدید، به استفاده از آنها روی خواهند آورد.
در نهایت، میزان تمرکز یا عدم تمرکز بر روی استیبل کوین ها یک موضوع بحث برانگیز است که باید در آینده با تعامل تمامی ذینفعان مشخص شود.

سخن پایانی
در نهایت، بر اساس بررسی های انجام شده، به نظر می‌رسد دای به عنوان بهترین گزینه استیبل کوین جایگزین تتر معرفی شود. دای به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز از رمزارزهای معتبر بازار به عنوان وثیقه استفاده می‌کند و به دلیل Overcollateralized بودن، ریسک از بین رفتن پشتوانه آن بسیار کم است.
این ویژگی‌ها در کنار ثبات نسبی نرخ دای در مقابل نوسانات بازار رمزارزها، این رمزارز را به گزینه‌ای مناسب و قابل اعتماد برای جایگزینی تتر تبدیل می‌کند. همچنین در مقایسه با استیبل کوین‌های الگوریتمی که ریسک‌های بیشتری دارند و استیبل کوین‌های متمرکز که شفافیت و نظارت کافی ندارند، دای گزینه مطمئن‌تری به نظر می‌رسد.
بنابراین در شرایط فعلی بازار رمزارزها، استفاده از دای به عنوان جایگزین تتر می‌تواند راهکار مناسبی برای کاربران باشد.

سوالات متداول در مورد بهترین استیبل کوین

1. استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش آن‌ها به یک دارایی واقعی مانند دلار آمریکا یا طلا پیوند داده شده است. این ویژگی باعث می‌شود که این رمزارزها نوسانات قیمتی کمتری نسبت به سایر ارزهای دیجیتال داشته باشند.

2. چرا استفاده از استیبل کوین مهم است؟

استیبل کوین‌ها به عنوان پل ارتباطی بین رمزارزها و سیستم مالی سنتی عمل می‌کنند. آن‌ها نقدشوندگی و ثبات قیمتی را برای معاملات و انتقال سریع ارزش فراهم می‌آورند.

3. مهم‌ترین ریسک‌های استیبل کوین ‌ها چیست؟

ریسک‌های اصلی استیبل کوین ‌ها شامل ریسک نقدینگی، ریسک اعتباری و ریسک تنظیمی است. این ریسک‌ها می‌توانند منجر به از بین رفتن پشتوانه و در نتیجه کاهش ارزش استیبل کوین شوند.

4. چرا دای بهترین گزینه استیبل کوین است؟

دای به دلیل ساختار غیرمتمرکز، پشتوانه متنوع از رمزارزهای معتبر و Overcollateralized بودن، ریسک‌های کمتری نسبت به سایر استیبل کوین‌ها دارد و ثبات قیمتی بیشتری زا حفظ می‌کند.