عمق بازار چیست؟ تاثیر آن بر میزان موفقیت معامله

اغلب معامله‌گران از نمودار عمق بازار (Market deppth) به‌عنوان بخشی از تحلیل تکنیکال برای ارزیابی آینده یک دارایی استفاده می‌کنند.

بازارهای عمیق‌تر به طور کلی فرصت‌های معاملاتی جذاب‌تر با ریسک کمتر را نشان می‌دهند. دلیل این امر آن است که این بازارها نقدینگی بیشتری دارند و خریداران و فروشندگان بیشتری در دسترس هستند که می‌توانند به آسانی و سریع معاملات را انجام دهند. به‌ صورت معمول هرچه تعداد سفارش‌های خرید و فروش بیشتری وجود داشته باشد، عمق بازار بیشتر می‌شود.

همچنین در این بازارها، یافتن خریداران یا فروشندگان برای ارز دیجیتال یا هر دارایی در قیمت‌های دلخواه آسان‌تر است. دلیل آن نقدینگی بالا و وجود تعداد زیادی از فعالان در بازار است که مایل به معامله در طیف وسیعی از قیمت‌ها هستند.

بررسی مفهوم عمق بازار 

عمق بازار، که به آن تراکم بازار نیز گفته می‌شود، به توانایی بازار در جذب حجم بالایی از سفارشات بدون تاثیر قابل توجه بر قیمت یک دارایی در بازار مالی مانند بورس، فارکس، کریپتو اشاره دارد. عمق بازار ارتباط نزدیکی با نقدینگی و حجم معاملات در یک دارایی دارد، اما به معنای آن نیست که هر سهمی که حجم معاملات بالایی دارد، از عمق بازار خوبی برخوردار است.

می‌توان با بررسی دفتر سفارشات (Order Book) یک دارایی، عمق بازار آن را ارزیابی کرد. دفتر سفارشات فهرستی از سفارشات خرید یا فروش در حال انتظار در سطوح قیمتی مختلف است. دفتر سفارش دائماً درحال تغییر است. سفارشات موجود می‌توانند لغو شوند و سفارشات جدیدی اضافه شود. بنابراین، عمق بازار یک مفهوم سیال است و معامله‌گران باید از تغییرات لحظه‌ای آگاه باشند. با درک محدودیت‌های عمق بازار، معامله‌گران قادرند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. عمق بازار یک ابزار ارزشمند است اما باید در کنار سایر شاخص‌های تحلیل تکنیکالی و درک کلی از بازار استفاده شود.

حجم معاملات روزانه و عمق بازار دو معیار مهم برای سنجش نقدینگی یک دارایی است، اما تفسیر صحیح این دو در کنار هم، برای درک بهتر رفتار قیمتی دارایی اهمیت زیادی دارد.

 این ابزار به میزان سفارشات خرید و فروش در سطوح قیمتی مختلف نیز اشاره دارد. به بیان دیگر، نشان می‌دهد که چه مقدار نقدینگی در دسترس است تا معاملات را در سطوح قیمتی مختلف ساده سازد.

در معاملات روزانه، ممکن است عدم تعادل در سفارشات به حدی زیاد باشد که حتی برای یک دارایی با بالاترین حجم معاملات روزانه، نوسانات بالایی ایجاد کند.

نحوه استفاده تریدرها از نمودار عمق بازار 

معامله‌گران از داده‌های عمق بازار برای تخمین جهت احتمالی قیمت یک اوراق بهادار خاص استفاده می‌کنند، اما این کار فقط با بررسی اختلاف قیمت پیشنهادی و حجم انباشته شده در دو طرف سفارشات خرید و فروش انجام نمی‌شود. تحلیلگران برای درک بهتر احتمال حرکت قیمت یک دارایی از اطلاعات مختلفی در داده‌های عمق بازار استفاده می‌کنند.

مقایسه حجم سفارشات خرید و فروش در سطوح قیمتی مختلف می‌تواند به شناسایی عدم تعادل در بازار، که ممکن است نشان‌دهنده جهت احتمالی قیمت باشد، کمک کند.

همانطور که گفته شد، دارایی با عمق بازار بالا (یعنی نقدینگی بالا) به طور کلی حجم معاملاتی بالایی دارد. معامله‌گران می‌توانند سفارشات بزرگ را در دارایی با عمق بازار بالا بدون ایجاد نوسانات قیمتی قابل توجه، اجرا کنند. این موضوع به دلیل حضور تعداد زیادی از خریداران و فروشندگان در بازار است که مایل به معامله در سطوح قیمتی مختلف هستند.

به خاطر داشته باشید که هیچ تضمینی برای پیش‌بینی دقیق حرکت قیمت با استفاده از داده‌های عمق بازار وجود ندارد. بازارهای مالی ذاتاً پیچیده هستند و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرند که ممکن است همیشه در داده‌های عمق بازار منعکس نشوند.

درست است که داده های عمق بازار در زمان واقعی می‌تواند به معامله‌گران در جهت سود بردن از نوسانات کوتاه مدت قیمت کمک کند. دلیل این امر آن است که این داده ها به آنها دید واضح‌تری از عرضه و تقاضا در یک اوراق بهادار خاص در یک زمان مشخص می‌دهد.

با تجزیه و تحلیل این اطلاعات، معامله‌گران می‌توانند با دقت بیشتری در مورد اینکه چه زمانی دارایی بخرند و چه زمانی بفروشند، تصمیم بگیرند و از فرصت های بالقوه برای کسب سود از تغییرات سریع قیمت بهره مند شوند.

مطالعه بیشتر: سود مرکب چیست؟

عوامل موثر بر عمق بازار 

• تعداد معامله گران: هر چه تعداد معامله‌گران فعال در یک بازار بیشتر باشد، عمق بازار آن نیز بیشتر خواهد بود.
• میزان نقدینگی: بازارهایی که نقدینگی بالایی دارند، عمق بازار بیشتری نیز دارند.
• اطلاعات: دسترسی به اطلاعات دقیق و به موقع در مورد یک اوراق بهادار می تواند به افزایش عمق بازار آن کمک کند.

مثالی برای درک عمق بازار 

نمودار عمق بازار می تواند برای تجزیه و تحلیل بیشتر عمق بازار برای سهام MEOW و سایر اوراق بهادار استفاده شود. معامله‌گران می‌توانند از نشانگرهای مختلف، مانند نسبت سفارش به حجم، برای ارزیابی نقدینگی بازار استفاده کنند. مهم است که از استراتژی های مدیریت ریسک مناسب هنگام معامله در بازارهای با نقدینگی کم استفاده شود. در مجموع، عمق کم بازار برای سهام MEOW نشان دهنده خطرات بالقوه نوسانات قیمتی قابل توجه در صورت سفارشات بزرگ است. معامله گران باید قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم معاملاتی، این موضوع و سایر عوامل مرتبط را به دقت در نظر بگیرند. 

تحلیل عمق بازار برای سهام MEOW:

قیمت فعلی این سهام 13.62 تا 13.68 دلار است.

سفارشات:

• پیشنهاد: 3000 سهم در 13.62 دلار
• درخواست: 500 سهم در 13.68 دلا

نقدینگی کم: حجم پایین سفارشات در هر دو طرف نشان دهنده نقدینگی کم در بازار برای سهام MEOW است.

تاثیر بالقوه سفارشات بزرگ: سفارش فروش 10000 سهم می‌تواند به طور قابل توجهی قیمت را کاهش دهد، زیرا حجم آن به طور قابل ملاحظه ای بیشتر از حجم سفارشات موجود در بازار است.

کاهش قیمت قابل توجه: فروش 10000 سهم می تواند قیمت را تا 30 سنت (حدود 2 %) کاهش دهد، که نشان‌دهنده عمق کم بازار است.

دفتر سفارش (Order Book) در دنیای ارزهای دیجیتال

دفتر سفارش، که در صرافی‌های ارز دیجیتال به آن Orderbook هم گفته می‌شود، فهرستی از تمام سفارشات خرید و فروش برای یک ارز دیجیتال خاص، به همراه قیمت و حجم هر سفارش است. این اطلاعات به صورت لحظه‌ای  آپدیت می‌شوند و به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقدینگی بازار، تمایل کلی به خرید ارز دیجیتال یا فروش و احتمال تاثیرگذاری سفارشات بزرگ بر قیمت را ارزیابی کنند.

اجزای اصلی دفتر سفارش:

• سفارشات خرید (Bids): پیشنهاداتی هستند که خریداران برای خرید ارز دیجیتال در قیمت‌های مختلف ارائه می‌دهند. بالاترین قیمت پیشنهادی در بالاترین سطر بخش خرید قرار می‌گیرد.
• سفارشات فروش (Asks): درخواست‌هایی هستند که فروشندگان برای فروش ارز دیجیتال در قیمت‌های مختلف ارائه می‌دهند. پایین‌ترین قیمت درخواستی در پایین‌ترین سطر بخش فروش قرار می‌گیرد.
• حجم (Volume): تعداد واحدهای ارز دیجیتال یا هر دارایی را در هر سطح قیمت خاص نشان می‌دهد.

تحلیل دفتر سفارش:

• • بازار عمیق: بازاری که در آن حجم زیادی از سفارشات در سطوح قیمتی مختلف وجود دارد، نشان‌دهنده نقدینگی بالا و احتمال کم تاثیرگذاری سفارشات بزرگ بر قیمت است.
  • بازار کم‌عمق: بازاری که در آن حجم کمی از سفارشات در سطوح قیمتی مختلف وجود دارد، نشان‌دهنده نقدینگی پایین و احتمال زیاد تاثیرگذاری سفارشات بزرگ بر قیمت است.
  • نسبت سفارشات خرید به فروش: مقایسه حجم سفارشات خرید و فروش در یک قیمت خاص. این می‌تواند نشان‌دهنده تمایل کلی بازار به خرید یا فروش در آن سطح قیمت باشد.

کاربرد عمق بازار در بازار ارزهای دیجیتال

عمق بازار، که در دنیای ارزهای دیجیتال با عنوان Depth Chart شناخته می‌شود، ابزاری حیاتی برای درک میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز دیجیتال خاص است. این نمودار به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقدینگی بازار و احتمال تاثیرگذاری سفارشات بزرگ بر قیمت را ارزیابی کنند.

با این حال، اوراق بهادار با عمق بازار پایین ممکن است حتی با سفارشات خرید یا فروش نسبتاً کوچک نوسانات قیمتی قابل توجهی را تجربه کنند. این به دلیل تعداد کم خریداران و فروشندگان در بازار است که می‌تواند منجر به عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و در نتیجه حرکات ناگهانی قیمت شود.

در اینجا برخی از کاربردهای کلیدی عمق بازار در بازار ارزهای دیجیتال آورده شده است:

1. ارزیابی نقدینگی:

• عمق بازار نشان دهنده میزان آسانی خرید یا فروش یک ارز دیجیتال در حجم زیاد بدون تاثیر قابل توجه بر قیمت است.
• بازار عمیق بازاری است که در آن سفارشات خرید و فروش زیادی در سطوح قیمتی مختلف وجود دارد.
• این نشان می‌دهد که می‌توان بدون نوسان زیاد قیمت، به راحتی حجم زیادی از دارایی را معامله کرد.

2. شناسایی سطوح حمایت و مقاومت:

• سطوح حمایت قیمت‌هایی هستند که در آن تقاضا قوی برای خرید وجود دارد و احتمال دارد قیمت از آن سطح برگردد.
• سطوح مقاومت قیمت‌هایی هستند که در آن عرضه قوی برای فروش وجود دارد و احتمال دارد قیمت در آن سطح متوقف شود یا معکوس شود.
• عمق بازار می‌تواند برای شناسایی این سطوح با مشاهده تجمع سفارشات در قیمت‌های مشخص استفاده شود.

3. تخمین پتانسیل حرکت قیمت:

• عمق بازار می تواند برای تخمین پتانسیل حرکت قیمت در صورت ورود یک سفارش بزرگ به بازار استفاده شود.
• به عنوان مثال، اگر سفارش خرید یا فروش بزرگی در نزدیکی سطح حمایت یا مقاومت وجود داشته باشد، ممکن است نشان‌دهنده حرکت قیمتی قابل توجه در آن جهت باشد.

4. یافتن بهترین قیمت برای معاملات:

• عمق بازار می‌تواند برای یافتن بهترین قیمت برای خرید یا فروش دارایی استفاده شود.
• با مشاهده بهترین قیمت های پیشنهادی و تقاضا، معامله‌گران می توانند سفارشات خود را به گونه‌ای قرار دهند که بهترین قیمت را بدست آورند.

5. نظارت بر احساسات بازار:

• عمق بازار می‌تواند برای نظارت بر احساسات بازار استفاده شود.
• به عنوان مثال، اگر تقاضای ناگهانی برای خرید یک ارز دیجیتال وجود داشته باشد، ممکن است نشان دهنده افزایش تمایلات صعودی در بازار باشد.

بخش های مختلف نمودار عمق بازار 

نحوه خواندن Depth Chart:

• محور افقی: قیمت‌های مختلفی را نشان می‌دهد که برای سفارش‌های خرید و فروش ارز دیجیتال خاص ارائه شده‌اند.
• محور عمودی: حجم (تعداد) سفارش‌هایی را نشان می‌دهد که در هر سطح قیمت خاص ثبت شده‌اند.
• خطوط سبز: حجم سفارشات خرید را در قیمت‌های پایین‌تر از قیمت فعلی بازار نشان می‌دهند.
• خطوط قرمز: حجم سفارشات فروش را در قیمت‌های بالاتر از قیمت فعلی بازار نشان می‌دهند.

در حالی که عمق بازار به طور کلی شاخص خوبی از نقدشوندگی یک اوراق بهادار است، عوامل دیگری نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شود، مانند حجم معاملات تاریخی، انتشار اوراق بهادار و تمایل کلی بازار.

کلام پایانی 

درک عمق بازار برای معامله‌گران از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا به آنها کمک می‌کند تا حرکات احتمالی قیمت را ارزیابی کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. عمق بازار می‌تواند به عنوان یک شاخص از نقدینگی بازار و همچنین پتانسیل نوسانات قیمت عمل کند.