شاخص دامیننس یا غلبه در بازار رمزارزها چیست؟

شاخص دامیننس یا غلبه در بازار ارزهای دیجیتال، توسط کوین مارکت کپ به وجود آمد و ارزش بازار مربوط به یک رمزارز را در مقایسه با مارکت کپ تمام دارایی‌های دیجیتال، دنبال می‌کند. هدف اصلی این شاخص نمایش ماهیت یک ارز دیجیتال به تمام مارکت است.  همچنین، امتیازدهی به ارزش رمزارز مورد نظر در مقایسه با سایر دارایی‌های دیجیتال از دیگر اهداف شاخص دامیننس است.

در این مقاله به بررسی شاخص غلبه یا دامیننس و چگونگی عملکرد آن می‌پردازیم.

تعریف شاخص دامیننس

سرمایه‌گذاران از شاخص غلبه برای مانیتور کردن احساسات و افکار در بازار رمزارزها استفاده می‌کنند. واضحا، مارکت کپ ارز دیجیتال مورد نظر در تغییرات احساسات سرمایه‌گذاران فاکتور مهمی است. گرچه،نوسانات قیمتی در بازار نیز باعث ایجاد تغییراتی در احساسات کاربران در سراسر مارکت می‌شود.

در رابطه با دامیننس فاکتورهایی وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید به آن‌ها توجه کنند. در بخش بعدی توضیحی پیرامون این فاکتوره می‌دهیم.

فاکتورهای موءثر در دامیننس

علاوه بر فاکتورهای موءثر در دامیننس که سرمایه‌گذاران باید به آن‌ها توجه کنند، مخالفت‌هایی نیز در استفاده از مارکت کپ به عنوان یک معیار، وجود دارد.  این قضیه به دلیل وجود تعداد بالایی رمزارز در حالت خواب است.

منظور از حالت خواب در بازار رمزارزها، در واقع ارزهای دیجیتالی هستند که بلااستفاده و یا در کیف پول‌های گم شده، هستند. این موضوع در زمان‌های صعود قیمت و خرید سرمایه‌گذاران آماتور تشدید می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران آماتور یعد از گذشت مدتی، ارزهای دیجیتال خود را فراموش و یا کیف پول خود را گم می‌کنند.

در نتیجه، وجود تعداد بالایی ارزهای دیجیتال در حالت خواب باعث غیر قابل اعتماد شدن معیار مارکت کپ در بازار می‌شود.

گرچه، مارکت کپ بیت کوین همواره یک عامل مهم در وسعت بالا و رو به رشد بازار ارزهای دیجیتال است. این امر به دلیل نسبت بالای ارزش بیت کوین به سایر کوین‌های مارکت است.

پروژه‌های گوناگونی نظیر اتریوم در تلاش برای رقابت با خرید و فروش بیت کوین در بازار رمزارزها هستند. برای مثال، اتریوم به جای ساخت کوین‌های جدید که ارزش بازار را در خود ذخیره می‌کنند، اپلیکیشن‌های پیشرفته‌تر در شبکه بلاکچین را ارائه می‌دهد.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

برای مثال رمزارز بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال را در نظر بگیرید. ارزش بازار یا مارکت کپ برای بیت کوین به معنای ارزش کلی تمام کوین‌های ماین شده تا به امروز است. مارکت کپ با استفاده از ضرب تعداد کوین‌های در چرخه بازار در قیمت کنونی یکی از کوین‌های مورد نظر به دست می‌آید.

یکی از مزایای ارزهای دیجیتال، سادگی تعیین تعداد کوین‌های موجود و قیمت‌ آن‌ها در بازار رمزارزها است. در نتیجه، تشخیص ارزش کلی و مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال به راحتی قابل محاسبه و نمایش در نمودار است.

درک مفهوم دامیننس بیت کوین

شاخص دامیننس بیت کوین در واقع نمایانگر بخشی از بازار رمزارزها است که توسط بیت رمزارز بیت کوین اشغال شده‌است. این قضیه به درک ترندهای بیت کوین و آلت کوین‌ها توسط سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.

موضوع مهم در رابطه با دامیننس بیت کوین، کمک آن به درک بهتر روند صعودی یا نزولی بودن آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین است:

1-زمانی که دامیننس بیت کوین رو افزایش باشد، آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند.

2-زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش یابد، آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین ارزش بیشتری کسب می‌کنند.

به بیانی دیگر، هنگامی که دامیننس بیت کوین رو به صعود است، تمایل سرمایه‌گذاران به داشتن بیت کوین و در هنگام نزول غلبه آن، تمایل سرمایه‌گذاران به سمت آلت کوین‌ها است.

در بیشتر موارد، روند ثابت در کاهش دامیننس، با بازار گاوی اتفاق می‌افتد. دلیل این قضیه، تمایل بازار گاوی به افزایش مارکت کپ آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین است. همچنین، بازار خرسی باعث افزایش دامیننس و ارزش بازار بیت کوین نسبت آلت کوین‌ها می‌شود.

قطعا شاخص غلبه بیت کوین در بازه‌های زمانی مختلف، پیامدهای متفاوتی خواهد داشت. در نتیجه برای انجام معاملات، کسب اطلاعات در مورد روش خواندن نمودار دامیننس بیت کوین حیاتی است.

ارتباط مارکت کپ و دامیننس بیت کوین

در محاسبات شاخص غلبه بیت کوین از دو فاکتور مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال و مارکت کپ بیت کوین استفاده می‌شود.

تعیین این دو فاکتور و استفاده از آن‌ها در محاسبه دامیننس بیت کوین بسیار ساده است:

به طور کلی، جهت و شکل کلی مارکت کپ از مارکت کپ بیت کوین الگو می‌گیرد. این قضیه به دلیل تاثیر بالای بیت کوین در بازار رمزارزها است. این تاثیر بالا نیز به دلیل شناخته شده بودن و بزرگی مارکت بیت کوین در این صنعت است.

بسیاری از مردم در سراسر جهان بر این باورند که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود در بازار رمزارزها است، در نتیجه سرمایه‌گذاران می‌توانند از این قضیه به نفع سود و معاملات خود استفاده کنند.

در نتیجه، اگر شخصی قصد سرمایه‌گذاری در کریپتو را داشته باشد، بیت کوین وتمام بازار ارزهای دیجیتال صعود خواهد کرد و متعاقبا مارکت کپ آن‌ها افزایش خواهد یافت.

چگونه با شاخص دامیننس بیت کوین ترید کنیم؟

راه‌های بسیاری برای استفاده از شاخص دامیننس در جهت کسب سود بیشتر در معاملات کریپتو وجود دارد. دو بخش اصلی در بازار ارزهای دیجیتال بیت کوین و آلت کوین‌ها هستند. از دامیننس می‌توانیم برای تشخیص روند هر کدام از این کوین‌ها در بازار و تصمیم درباره معاملات خود، استفاده کنیم.

در این بخش دو استراتژی در راستای استفاده از شاخص دامیننس در معاملات را بررسی می‌کنیم.

استراتژی 1: استفاده از دامیننس بیتکوین برای تشخیص روند قوی‌تر

سرمایه‌گذاران با استفاده از شاخص دامیننس بیت کوین توانایی تشخیص قدرت بیتکوین در بازار را در زمان انجام معاملات خود دارند.  در نتیجه، می‌توانند بین آلت کوین و بیت کوین گزینه بهتر را برای دریافت سود بیشتر انتخاب کنند.

شاخص غلبه بیت کوین مشخص می‌کند کدام کوین در بازار رمزارزها بر دیگری پیشی گرفته و گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری است.

برای استفاده از این استراتژی، ابتدا باید دامیننس بیت کوین و سپس، روند قیمت بیت کوین در یک بازه زمانی مشابه را تشخیص دهید. و در نهایت از جدول زیر برای یک نتیجه‌گیری درست استفاده کنید.

زمانی که نتیجه خود را بر مبنای جدول بالا به دست آوردید، قابلیت شناسایی موقعیت برای انجام معاملات را توسط پرایس اکشن، کندل‌ها و دیگر شاخص‌های تکنیکال دارید.

استراتژی 2: معاملات کف و قله نمودار

بین سال‌های 2018 و 2021، شاخص دامیننس بیت کوین از کف 35% به قله 74% رسید. با گسترش مداوم دنیای ارزهای دیجیتال، امکان افزایش این عدد از 74% بسیار کم است. از طرف دیگر، دامیننس زیر 35% سرعت بالای افزایش ارزش آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین را نشان می‌دهد.

یک استراتژی دیگر، معامله در مارکت مناسب در زمان رسیدن دامیننس به نقاط کف و قله است. زمانی که  دامیننس به اعداد بالا نزدیک شود، خطر معکوس شدن شاخص وجود دارد. در نتیجه، وقتی دامیننس به قله نمودار برسد، مارکت برای سقوط شاخص آماده است.

از سمت دیگر، یک نمودار نزولی، احتمالا راهی برای افزایش دامیننس ببیت کوین فراهم می‌کند.

دلیل این اتفاق این است که سرمایه‌گذاران ارزش یک ارز دیجیتال در بازار را بر اساس همتایان آن می‌سنجند. در واقع، اگر میزان سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها برای مدتی بالا باشد، احتمال افزایش پذیرش و ارزش بیت کوین بیشتر است.

سرمایه‌گذاران برای تشخیص مارکت مناسب جهت انجام معاملات در زمان خطر معکوس شدن دامیننس بیت کوین، می‌توانند از جدول زیر استفاده کنند.

دستیابی دامیننس بیت کوین به این اعداد تاریخی، به ندرت اتفاق می‌افتد. با این حال در صورت دستیابی به این اعداد، موقعیت‌های بسیار مناسبی برای انجام معاملات وجود می‌آید.

آیا شاخص دامیننس بیت‌کوین قابل اعتماد است؟

بازار ارزهای دیجیتال بسیار پیچیده است. در نتیجه، برای معامله در این بازار نمی‌توان تنها از یک شاخص استفاده کرد. شاخص دامیننس بیت کوین تنها یکی از ابزارهای موجود برای توضیح جو مارکت است. در واقع، استفاده تنها از این شاخص در بازار رمزارزها به ضرر بالایی ختم می‌شود.

به علاوه، اگر تعداد آلت کوین‌های موجود روز به روز گسترش یابد، احتمال کاهش دامیننس و رسیدن به کف  پایین‌تر نیز وجود دارد. در صورتی که این اتفاق بیافتد، دامیننس بیت کوین کارایی خود را از دست می‌دهد.

معایب دامیننس بیت کوین

برخی از منتقدان بر این باورند که، دامیننس بیت کوین، BTC موجود در کیف پول‌های گم و یا هک شده را در نطر نمی‌گیرد و به همین دلیل معیار مناسبی نیست.

برخی نیز به ضعف توانایی این شاخص به فاکتور گرفتن از نقدینگی عمیق بیت کوین، اشاره می‌کنند.

کلام پایانی

شاخص دامیننس یا غلبه یک ابزار مناسب برای درک بهتر روندهای بازار رمزارزها است. با توجه به روندهای این شاخص و قیمت بیت کوین، سرمایه‌گذار قدرت تشخیص موقعیت مناسب برای معاملات بیت کوین و آلت کوین را دارد.

شاخص دامیننس بیت کوین دارای محدودیت‌هایی نیز است.  با توجه به تازه تاسیس بودن بازار ارزهای دیجیتال، امکان اضافه شدن آلت کوین‌های دیگر به این بازار در سال‌های آینده وجود دارد. در نتیجه، دامیننس بیت کوین به احتمال بالا دچار کاهش خواهد شد.

اما در حال حاضر، دامننس بیت کوین برای تشخیص روند بازار ابزار بسیار مناسبی است.

منبع: coinmarketcap.com و learn.bybit.com